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多家中小銀行一季度存款利率接連下調(diào) 保息差負(fù)債成本壓降已是“硬道理”

4個(gè)月前 來源:財(cái)聯(lián)社 觀看:42

  近日,多家民營銀行、農(nóng)商行宣布下調(diào)存款產(chǎn)品利率,多以長期限的存款產(chǎn)品為主,調(diào)降幅度最高達(dá)50個(gè)基點(diǎn),部分中小銀行五年期存款已經(jīng)跌破“2”字頭,與大行趨同。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  這一波負(fù)債成本調(diào)降背后,是商業(yè)銀行又迎來了凈息差面臨劇烈調(diào)整的第一季度。數(shù)據(jù)顯示,2023年、2024年的第一季度,商業(yè)銀行凈息差分別大幅下降17、15個(gè)bp,遠(yuǎn)超其余三個(gè)季度5個(gè)bp以內(nèi)的降幅。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  其中又以中小銀行降幅最大、最“受傷”。截至去年末,城商行、股份行凈息差在四類銀行中墊底,分別為1.38%、1.44%,雙雙低于1.52%的平均線。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  3月4日,某上市城商行董秘對(duì)財(cái)聯(lián)社表示,城商行的凈息差已經(jīng)降到1.38%,在各類銀行中最低,“凈息差保衛(wèi)戰(zhàn)”已經(jīng)成為不少中小銀行重中之重的工作。預(yù)計(jì)今年凈息差可能還會(huì)小幅下降。在中小銀行對(duì)貸款尤其是優(yōu)質(zhì)客戶喪失定價(jià)權(quán)的背景下,要守護(hù)凈息差,只能從負(fù)債端做文章,下調(diào)存款利率也是無奈之舉。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  華泰證券最新報(bào)告認(rèn)為,一季度是銀行貸款重定價(jià)的主要階段,預(yù)計(jì)銀行息差仍將繼續(xù)下降。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛認(rèn)為,在低利率環(huán)境下對(duì)中小銀行轉(zhuǎn)型有推動(dòng)作用,比如從單純追求高收益客戶轉(zhuǎn)向關(guān)注長期價(jià)值客戶,尤其是小微企業(yè)和零售客戶,加速向非利息收入轉(zhuǎn)型;同時(shí),倒逼中小銀行加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型,優(yōu)化運(yùn)營效率,降低成本。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  貸款定價(jià)與負(fù)債成本均不占優(yōu),中小銀行兩面受壓6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  受到息差的影響,2024年商業(yè)銀行整體凈利潤同比下降2.3%。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  光大證券數(shù)據(jù)顯示,2024年凈利潤下降幅度最大的是城商行,全年下降13.1%,其次是農(nóng)商行下降9.7%,國有行微降0.5%,只有股份行實(shí)現(xiàn)2.4%正增長。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  華泰證券最新報(bào)告認(rèn)為,一季度是銀行貸款重定價(jià)的主要階段,預(yù)計(jì)銀行息差仍將繼續(xù)下降。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  上述城商行董秘表示,中小銀行長期慣用的吸儲(chǔ)手段還是高息,導(dǎo)致成本顯著高于大行,就現(xiàn)在的利差水平而言尚有一定的下調(diào)空間;資產(chǎn)端,現(xiàn)在貸款客戶對(duì)利率更加敏感,對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的貸款競爭已經(jīng)白熱化,中小銀行基本喪失了定價(jià)權(quán)。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  興業(yè)研究報(bào)告發(fā)現(xiàn),隨著銀行資產(chǎn)端貸款占比的上升,貸款利率的變動(dòng)對(duì)凈息差的影響逐步上升。截至2024年三季度末,上市銀行貸款占總資產(chǎn)的比重達(dá)到56.20%,而在2018年末,該指標(biāo)僅為51.90%。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  某城商行廣州分行對(duì)公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示,在利率下行情況下,風(fēng)險(xiǎn)暴露也多,肯定優(yōu)先篩選風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低的客戶,擇優(yōu)選擇風(fēng)險(xiǎn)高的;總體上只能靠做大規(guī)模,以量補(bǔ)價(jià)。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  中小銀行與國股行的盈利能力差距在拉大,華泰證券數(shù)據(jù)顯示,2024年第四季度,國有行、股份行、城商行、農(nóng)商行凈利潤同比增速分別為-0.47%、+2.37%、-13.13%、-9.75%,相較第三季度分別變化了0.85、1.15、-16.52、-12.65個(gè)百分點(diǎn),顯示板塊間分化加劇。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  壓降存款利率是硬道理,逆勢漲利率是權(quán)宜之計(jì)6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  3月4日,華東某城商行一投行業(yè)務(wù)總監(jiān)表示,不少銀行嘗試拓寬非息收入,甚至業(yè)務(wù)出海等方式,但是見效不如降低負(fù)債成本明顯。但是,現(xiàn)在政策利率受到市場利率和匯率的牽制,下降的節(jié)奏和幅度都不可能一步到位。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  財(cái)聯(lián)社記者注意到,1月以來,包括杭州銀行、南京銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行等多家上市銀行收到投資者關(guān)于息差的關(guān)注提問。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  對(duì)此,南京銀行表示,將通過收入端、成本端雙向發(fā)力,積極應(yīng)對(duì)息差收窄;齊魯銀行表示,用好再貸款再貼現(xiàn)政策,持續(xù)引導(dǎo)付息負(fù)債成本率下降,一定程度上減緩了息差下降趨勢。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  多個(gè)機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)也認(rèn)為,伴隨著存款市場自律的加強(qiáng),2025年銀行負(fù)債端成本率的下降將成為支撐營收的重要力量。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  興業(yè)研究認(rèn)為,2024年2月、7月、10月LPR報(bào)價(jià)出現(xiàn)調(diào)整,對(duì)應(yīng)的國有大行存款掛牌利率在2024年7月、10月也進(jìn)行了調(diào)整,股份制銀行以及城農(nóng)商行均跟隨調(diào)整。預(yù)計(jì)2025年,LPR調(diào)整與存款掛牌利率調(diào)整速度將加快。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  整體上,預(yù)計(jì)2025年全年上市銀行負(fù)債端成本率降幅有望高于2024年全年水平。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  財(cái)聯(lián)社記者注意到,1月初,廣西、湖南等多地農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行發(fā)布提高存款利率的消息,引發(fā)市場關(guān)注。比如廣西荔浦農(nóng)村商業(yè)銀行上調(diào)定存掛牌利率,其中該行兩年期利率從1.2%提高65BP到1.85%。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  對(duì)此,上述城商行人士表示,年初開門紅對(duì)存款的需求比較大,為了吸引客戶或留住存款,部分銀行階段性提高存款利率只是權(quán)宜之計(jì)。預(yù)計(jì)存款利率下降還是今天趨勢。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  今年中小銀行或加速轉(zhuǎn)型6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  在2月28日,中國人民銀行行長潘功勝透露,1月新發(fā)放私人控股企業(yè)貸款平均利率為3.56%,民營企業(yè)在債券市場的融資成本也處于歷史最低水平。下一步工作,民營企業(yè)融資成本會(huì)在今后較長時(shí)間內(nèi)保持在低位水平。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  曾剛認(rèn)為,低利率環(huán)境的持續(xù)將對(duì)中小銀行的業(yè)務(wù)類型、客戶結(jié)構(gòu)和營運(yùn)模式產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響,驅(qū)動(dòng)其向更精細(xì)化、創(chuàng)新化和多元化的方向轉(zhuǎn)型。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  比如中小銀行傳統(tǒng)依賴的存貸利差盈利模式將受到嚴(yán)重壓縮,被迫加速向非利息收入轉(zhuǎn)型。通過數(shù)字化手段,精準(zhǔn)定位客戶需求,提升客戶黏性,優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu),減少對(duì)單一高風(fēng)險(xiǎn)客戶的依賴。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  還有就是低利率倒逼中小銀行加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型,優(yōu)化運(yùn)營效率,降低成本。國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)表明,銀行通過數(shù)字化技術(shù)提升線上服務(wù)能力、簡化流程、降低人力和物理網(wǎng)點(diǎn)成本是應(yīng)對(duì)低利率的有效手段。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  與此同時(shí),興業(yè)研究判斷,國有大行資產(chǎn)在今年特別國債補(bǔ)充資本后,將保持較高增速,而中小銀行資產(chǎn)擴(kuò)張相對(duì)較慢的局面或也將持續(xù)。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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  在貸款投放上,國有大行信貸投放不斷在地域?qū)用孢M(jìn)行下沉,加大了對(duì)縣域金融需求的挖掘,縣域信貸市場競爭不斷加劇。相對(duì)而言,地方中小銀行“資產(chǎn)荒”問題仍將持續(xù)。6MX即熱新聞——關(guān)注每天科技社會(huì)生活新變化gihot.com


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