6月8日，記者收到光大銀行的大額存單發售提示，了解后發現，該行當前在售的大額存單最長期限為3年。其他銀行的情況也類似，工商銀行、建設銀行、浦發銀行、招商銀行……包括多家地方城商行在內，近期發售的產品中5年期大額存單已經悄然“下架”，部分銀行在售大額存單的最長期限為2年期。
銀行在售的特色存款中，中長期產品也難覓蹤跡，記者查詢銀行APP發現，多家商業銀行在售的特色存款產品期限均不超過1年。
利率方面，當前商業銀行在售的大額存單產品中，股份制銀行3年期大額存單的利率大多為1.75%，國有大行3年期大額存單的利率則均為1.55%。
與整存整取的定期存款相比，大額存單產品此前具備的“利率優勢”正在縮小。以工行、建行為例，當前3年期大額存單利率與定期存款利率最高均為1.55%，已然拉平。3個月期、6個月期等部分期限較低的存款產品中，大額存單利率僅較定存產品高出10個基點。部分農商行等地方中小銀行的在售產品中，更是已經難覓大額存單產品的蹤跡。
在業內人士看來，當前銀行普遍暫停五年期大額存單發行，不再提供中長期特色存款等是為了降低負債成本，保持合理凈息差水平的需要。當部分商業銀行3年期、5年期定期存款產品出現的利率倒掛現象也是相同緣由。
“這本質上是銀行應對利率市場化深化與息差壓力的主動調整。”蘇商銀行特約研究員薛洪言對《金融時報》記者表示。在他看來，這些現象主要由三重壓力疊加驅動。一是當前銀行凈息差處于歷史低位，在貸款利率持續下行的背景下，銀行通過壓降高成本長期負債緩解壓力成為必然選擇。?二是利率下行預期下，銀行在主動減少長期限負債以規避未來資金成本與收益倒掛風險，3年期與5年期利率倒掛正是直接體現。?三是在利率市場化機制下，銀行業降低存款成本以支持實體經濟融資，中長期高息存款產品成為重點調整對象。
“在對息差收入依賴較高的情況下，銀行業需要降低負債成本，提高服務實體經濟的可持續性。”郵儲銀行研究員婁飛鵬表示。同時，存款利率市場化背景下，銀行業正根據自身負債結構，按照市場化原則調整不同期限存款產品利率，以上現象都是銀行主動調整負債期限結構的表現。
當前，多家銀行已明確將“壓降長期限存款”列為負債結構調整的核心策略。此前舉行的業績發布會上，商業銀行也普遍強調要加強資產負債結構調整，增強服務實體經濟的可持續性。
“在經濟增長轉型期，這種現象大概率會持續一時間。”薛洪言認為，同時，市場供需關系變化也在進一步強化趨勢——投資者偏愛定存產品，但銀行對長期資金需求減弱，供需失衡下中長期產品收縮成為行業共性選擇。
對于投資者而言，如何在市場變化中調整資產配置策略？對此，婁飛鵬建議，面對銀行在存款領域出現的變化，投資者需要基于市場環境降低投資收益預期，同時結合自身投資經驗、收益預期、風險偏好等多元化資產配置，理性開展投資追求合理收益。
“在這種環境下，投資者需調整傳統的存款依賴思維。”薛洪言認為，首先，鎖定當前相對高位的長期存款利率仍是理性選擇。盡管三年期大額存單利率降至1.55%至1.8%區間，但仍顯著高于短期存款，且額度日趨緊張，若有資金規劃需求，可優先進行配置。其次，過度依賴存款可能導致實際收益“跑輸”通脹，可適度分散至國債、中短債基金等低風險資產，或通過“存款+保險+理財”組合平衡流動性與收益。最后，對于風險承受能力較強的投資者，可關注“固收+”策略，通過適度配置權益資產來增加長期收益。
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