就在諸多銀行自營消費貸利率迭創(chuàng)新低之際，定價趨于36%的高息網貸產品在中小平臺展現出擴張之勢。雖然這些網貸平臺最后的放款人可能是銀行、消金公司、信托公司、小貸公司等持牌金融機構，但有一方重要參與者不可忽視——充當助貸兜底角色的融資擔保公司。
“雖然融資擔保公司不是網貸里的必要角色，但是在助貸模式下，一般都會有融擔公司提供信貸增信，如代償擔保、風險分擔等。”一位資深業(yè)內人士告訴中國證券報記者。在大中型銀行、頭部平臺“掐尖”優(yōu)質信貸客群背景下，一些持牌金融機構通過助貸平臺打開量價空間，瞄準高定價的下沉資產。
記者調研了解到，通過引入兩家融擔公司拆分定價從而繞開24%的利率定價上限要求的“雙融擔”操作正在行業(yè)內發(fā)酵。可以將這種操作簡單理解為，將36%的息費設置拆分為兩部分，分別通過不同的融資擔保主體實現，體現在客戶層面，就是需承擔融資擔保費以及融資擔保咨詢服務費。專家認為，這加大了借款人的債務脆弱性，表面上雖然分散了風險，實則形成復雜的擔保鏈條，可能減弱金融機構自主風控動力，導致風險向擔保體系過度集中。
無處不在的網貸入口
打開手機，越來越多的消費場景App接入網貸入口；應用商店里花樣繁多的專門分期、貸款類App，以及不能通過應用商店上架審核、需“定向下載”、主打資金周轉旗號的App無處不在，不禁讓人感嘆，真是“各種App都想借錢給你花”！
以消費場景App嵌入貸款入口普及為例，記者發(fā)現，不管是電商、短視頻、音樂類App，還是外賣、出行、美顏相機類App，都少不了網貸或助貸業(yè)務。蘇商銀行特約研究員薛洪言認為，電商、出行、生活服務等平臺通過內置信貸產品，將用戶行為數據轉化為授信依據，降低了借貸門檻，實現了信貸產品的普惠化。
冠苕咨詢創(chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽也表示，隨著移動互聯網的普及，金融消費者在日常消費場景中可快速獲得貸款服務，滿足了即時消費需求。而一些平臺擁有龐大的用戶群體和豐富的消費場景，通過接入貸款業(yè)務，能夠將流量轉化為經濟效益。
同時，記者搜索發(fā)現，應用商店和微信小程序中分期、貸款、資金周轉類的產品也名目繁多，令人眼花繚亂。
“這是平臺流量變現與消費者需求的雙向驅動所致。”周毅欽說，助貸平臺數量增多，表明市場對金融貸款服務的需求旺盛，尤其是在傳統金融機構覆蓋不足的領域，助貸平臺和助貸機構提供了更低的借錢門檻和更高的貸款可得性。
觀察一眾網貸產品宣傳頁面可以發(fā)現，不少平臺在提示最高利率上限時通常會提及24%或者36%。多位業(yè)內人士表示，一般認為，24%是法律強制保護的利率上限，36%是法律認定的高利貸紅線。
“前兩年，頭部助貸平臺對24%-36%的高息資產做了大力度壓降，目前定價基本限定在24%以下。而一些中尾部的助貸平臺定價趨于36%的高息網貸產品還在擴張。”北京一位資深助貸人士表示。
對于涉及持牌金融機構參與的網貸平臺，海潤天睿律師事務所高級合伙人岳強在接受記者采訪時表示，持有金融牌照的平臺屬于地方金融監(jiān)管部門審批的金融機構，其借貸糾紛不適用民間借貸利率上限的規(guī)定，適用《最高人民法院關于進一步加強金融審判工作的若干意見》的規(guī)定，其貸款利率上限（包括利息、復利、罰息、違約金和其他費用）可以超過24%，但是如果主張的費用顯著背離實際損失，則超過24%的部分法院不會支持。
“平臺做36%定價的資產是在打擦邊球。”岳強說，平臺若是以超過36%的實際年利率實施非法放貸行為，則可能涉嫌非法經營犯罪。
高息費背后的融擔身影
金融機構信貸投放遵循差異化定價邏輯。上海一位資深信托業(yè)人士告訴記者，客群質量決定利率高低，更為下沉的平臺，其利率普遍偏高。“網貸客戶池內一部分是銀行的信用白戶，這部分人由于缺乏信用記錄或者征信欠佳，很難直接獲得銀行的信用類貸款，于是對網貸產生了需求，對應的利率定價也相對高些。”
某頭部助貸平臺人士告訴記者：“網貸背后有一類重要的主體，就是融資擔保公司，可將其理解為收風險撥備金的角色。比如，某地方性銀行與助貸平臺的合作模式是助貸，那么銀行就會要求助貸平臺找一家融擔公司去收風險融資擔保費。”
業(yè)內人士介紹，融資擔保公司常常充當助貸平臺的風險兜底角色，有合規(guī)性背書的作用，也能提高助貸業(yè)務鏈條的利潤水平，變相突破年化貸款利率上限。
“網貸業(yè)務不是必須要有融擔公司。借貸平臺直接放貸，法律并未強制要求引入融擔公司。融擔公司的核心作用是提供增信服務，如代償擔保、風險分擔，這一角色的出現是基于市場選擇而非法律強制。”岳強說，“網貸存在融擔公司角色，是借貸平臺為了轉移風險、最大限度保障自身利益的選擇。如果借款人還不上錢，平臺可以主張融擔公司替借款人還款。之后，融擔公司可以向借款人追償。”
多位業(yè)內人士表示，助貸平臺的客戶被層層“掐尖”、篩選，36%的下沉資產又回歸到機構和平臺視野之內。在高息產品中，“雙融擔”模式頗為流行。在該模式下，息費設置為監(jiān)管紅線內的含擔保費的年化利率加額外的融資擔保咨詢服務費。于資金方而言，這種做法可將業(yè)務合規(guī)下探，在信用風險走高情況下，通過高定價獲取高收益，對沖壞賬減值損失。
“‘雙融擔’從字面理解，就是將36%的定價拆分成兩部分，分別與兩家融資擔保主體合作，息費設置為24%以下和以上兩部分：24%以下部分設計為‘資金方利息+融資擔保費’，以上部分設計為融資擔保咨詢服務費。”北京一家助貸平臺人士解釋。
薛洪言表示，這一模式通過引入兩家融資擔保公司拆分定價，繞開了24%的利率定價規(guī)定。從積極角度看，該模式在客觀上擴大了金融服務的覆蓋面，尤其是為征信記錄不足的下沉客群提供了融資通道，一定程度上緩解了傳統金融機構服務盲區(qū)的難題。部分消費金融公司借助此模式拓展縣域市場，打通了普惠金融的“最后一公里”。
“但該模式的合規(guī)性存在爭議，表面利率合規(guī)與實質成本高企的矛盾，既變相繞開了相關規(guī)定，也損害了消費者權益，特別是對收入波動較大的新市民、靈活就業(yè)群體，過高的資金成本將加劇其債務脆弱性。此外，‘雙融擔’模式表面上分散了風險，實則形成了復雜的擔保鏈條，可能減弱金融機構自主風控動力，導致風險向擔保體系過度集中。”薛洪言補充道。
警惕“一鍵借款”便利背后風險
多位在不同網貸平臺有過借款經歷的消費者對記者表示，往往是在還款的時候才發(fā)現有融資擔保費、融資擔保咨詢服務費等條目，而此前并不知情。在互聯網投訴平臺，收取高額擔保類費用成為投訴的重災區(qū)。有消費者反映，“擔保費比利息費還高”，借款四五千元，擔保費就有上千元，擔保費占本金的比例高達20%-30%。
在岳強看來，網貸融擔費用居高不下的原因包括：客群主要是征信不良或資質較差的借款人，為覆蓋壞賬損失和運營成本，平臺傾向于通過擔保費、服務費等形式轉嫁風險；拆分利息名目，試圖規(guī)避法律對利率上限的直接約束；目前法律對擔保費、服務費的收取標準缺乏明確上限。
岳強表示，如果相關合同明確約定、服務實質對等且自愿同意、綜合成本不超法定上限，資質與流程合規(guī)，一般是合法合規(guī)的；如果存在陰陽合同、隱瞞收費與欺詐誘導、綜合成本突破利率紅線，或者無擔保資質的平臺自行收取“擔保費”、未經借款人授權通過第三方支付平臺自動扣劃費用等，屬于不合法合規(guī)的行為。
專家認為，融擔增信下的助貸，雖然為普惠金融打開了新路徑，但需在用戶體驗、風險隔離、消費者保護之間找到平衡點。
薛洪言表示，部分助貸平臺會通過默認勾選分期選項、弱化利率提示等設計，影響消費者知情權，存在過度營銷隱患。場景方與金融機構的合作機制仍需規(guī)范，部分助貸機構在客戶篩選、風險共擔等環(huán)節(jié)存在權責模糊，需要建立更清晰的合作邊界，確保金融機構獨立承擔核心風控職責。
“從規(guī)范的角度看，應堅持實質重于形式，明確要求金融機構承擔實際利率披露主體責任，將擔保費、服務費等所有成本納入APR（年化綜合成本）計算范疇，消除變相高利貸的土壤，更好保護借款人的合法權益。”薛洪言說。
周毅欽表示，部分平臺可能存在誘導用戶借貸、過度營銷等問題，增加了用戶的債務風險。部分機構可能存在風控不嚴、利率過高等問題，甚至一些網貸機構存在“線上線下兩本賬”故意繞開監(jiān)管的情況。因此，需要金融監(jiān)管部門繼續(xù)加強對這些平臺的監(jiān)管，從源頭上對過度借貸、誘導宣傳、風險揭示不足、個人信息泄露等違法違規(guī)行為進行打擊。同時，平臺也應加強自律，確保貸款產品的透明性和合規(guī)性，保護好金融消費者的合法權益。
關于網貸背后的信息安全問題，岳強提醒，金融消費者在享受各平臺“一鍵借款”便利時，需保持清醒認知。比如，仔細查看用戶須知，收集個人信息的范圍和用途，特別注意是否授權給第三方使用，警惕過度索權行為；遭遇信息濫用時，金融消費者可進行投訴或提起民事訴訟索賠。金融機構與助貸平臺在開展此類業(yè)務時，需要將數據收集最小化，避免超范圍、過度收集；將數據使用透明化，公開數據收集使用詳情；將流程合規(guī)合法化，避免強制、不正當收集和違規(guī)使用；將數據存儲安全化，進行數據脫敏與加密、使用權限動態(tài)管控等。
本文鏈接：http://www.020gz.com.cn/news-9-66919-0.html揭開助貸兜底面紗 窺見息費高筑背后擔保鏈條
聲明：本網頁內容由互聯網博主自發(fā)貢獻，不代表本站觀點，本站不承擔任何法律責任。天上不會到餡餅，請大家謹防詐騙！若有侵權等問題請及時與本網聯系，我們將在第一時間刪除處理。
點擊右上角
微信好友
朋友圈
點擊瀏覽器下方“
”分享微信好友Safari瀏覽器請點擊“
”按鈕
點擊右上角
QQ
點擊瀏覽器下方“”分享QQ好友Safari瀏覽器請點擊“”按鈕
