21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者邊萬莉  杭州報道 金融資本是支撐高水平科技自立自強的重要力量，發(fā)展科技金融是促進科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合的必由之路。做好科技金融這篇大文章，既是科技界的事情，也是金融界的事情，需要相關(guān)部門共同努力。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

近日，科技部會同中國人民銀行、國家金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家發(fā)展改革委、財政部、國務(wù)院國資委等七部門聯(lián)合印發(fā)了《加快構(gòu)建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》（以下簡稱《政策舉措》），聚焦創(chuàng)業(yè)投資、貨幣信貸、資本市場、科技保險、債券市場等7個方面，提出了15項政策舉措，既有存量政策的迭代升級，也有增量政策的創(chuàng)新供給。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

5月22日，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，科技部、央行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會等部門有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹了科技金融政策有關(guān)情況，并回答記者提問。科技部副部長邱勇表示，《政策舉措》既是深入貫徹落實黨中央、國務(wù)院重大決策部署的一項重要舉措，也是以科技創(chuàng)新需求側(cè)為牽引，加快破解金融支持高水平科技自立自強難點堵點的一項系統(tǒng)性部署和安排。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

提升科技貸款的投放強度和服務(wù)能力

銀行保險機構(gòu)是支持高水平科技自立自強的重要力量。數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，銀行業(yè)高新技術(shù)企業(yè)貸款余額17.7萬億元，同比增長20%，增速遠高于各項貸款平均水平。目前，大中型銀行已經(jīng)在總行和省分行層面都設(shè)立了專門的科技金融部門，全國設(shè)立科技支行2178家。在產(chǎn)品體系方面，銀行保險機構(gòu)結(jié)合科技企業(yè)特點，針對性地開展“貸款+外部直投”、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、專利保險等專業(yè)服務(wù)。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

金融監(jiān)管總局新聞發(fā)言人、政策研究司司長郭武平在回答21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者提問時表示，金融監(jiān)管總局持續(xù)構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，簡單概括為“345”科技金融服務(wù)體系。其中，“3”是政策體系、產(chǎn)品供給體系和專業(yè)組織體系、“4”是科技金融4項試點、“5”是發(fā)揮5類金融機構(gòu)各自服務(wù)優(yōu)勢。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

據(jù)了解，科技金融4項試點是為了讓科技企業(yè)獲得更多的長期資本和耐心資本支持。一是金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點，已從上海擴大到全國18個城市及其所在省份，目前簽約意向金額突破了3800億元。二是保險資金長期投資改革試點，第三批600億元試點規(guī)模將在近期被批復(fù)，三批合計達到2220億元。三是科技企業(yè)并購貸款試點，允許部分銀行在18個城市開展試點，將并購貸款的期限從7年延長到10年，貸款占并購資金的比例從原來的60%提高到80%，目前所有的試點銀行都已經(jīng)全面落地。四是聯(lián)合國家知識產(chǎn)權(quán)局、國家版權(quán)局推進知識產(chǎn)權(quán)金融生態(tài)綜合試點，解決知識產(chǎn)權(quán)登記、評估、處置等方面的難題。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

為落實好《政策舉措》提出的工作舉措，中國人民銀行副行長、國家外匯局局長朱鶴新表示，央行將重點做好以下方面的工作：提升科技貸款的投放強度和服務(wù)能力、建設(shè)債券市場的“科技板”、培育完善科技金融生態(tài)體系、提高科技要素密集地區(qū)的金融服務(wù)水平。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

據(jù)了解，央行已經(jīng)將科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款的規(guī)模由5000億元提升到8000億元，同時下調(diào)再貸款利率，由1.75%下調(diào)到1.5%，其目的還是引導(dǎo)金融機構(gòu)為企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新和設(shè)備更新提供更大力度、更加精準(zhǔn)的貸款支持。此外，還將加強科技型企業(yè)跨境金融服務(wù)，穩(wěn)步推進合格境外有限合伙人（QFLP）試點、跨境融資便利化試點；擴大科技公共信息開放共享，在全國范圍內(nèi)推廣“創(chuàng)新積分制”。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

郭武平表示，下一步，金融監(jiān)管總局將繼續(xù)會同相關(guān)部門，指導(dǎo)銀行保險機構(gòu)加強“三項建設(shè)”，抓好相關(guān)政策文件的落實，即加強科技金融服務(wù)機制建設(shè)、加強科技金融產(chǎn)品體系建設(shè)、加強科技金融專業(yè)能力建設(shè)。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

發(fā)揮資本市場支持科技創(chuàng)新的關(guān)鍵樞紐作用

資本市場是科技型企業(yè)上市融資、并購重組、債券發(fā)行以及創(chuàng)業(yè)投資退出的重要渠道。《政策舉措》在資本市場方面有兩大亮點，一是建立健全科技型企業(yè)資本市場“綠色通道”機制，深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革，為企業(yè)創(chuàng)新成長提供更加適配、更加包容的制度支撐；二是創(chuàng)新性地提出建立債券市場“科技板”，為科技創(chuàng)新籌集長周期、低利率、易使用的債券資金。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

2024年以來，證監(jiān)會陸續(xù)出臺了“科創(chuàng)板八條”“科技十六條”“并購六條”，還有《資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》等一系列政策文件，優(yōu)化支持科技創(chuàng)新的政策體系和市場生態(tài)，推動創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈人才鏈金融鏈加快深度融合。中國證監(jiān)會首席風(fēng)險官、發(fā)行監(jiān)管司司長嚴(yán)伯進在發(fā)布會上表示，“科創(chuàng)企業(yè)發(fā)行上市的條件更加包容適配。我們針對科技企業(yè)的特點，精簡優(yōu)化發(fā)行條件，設(shè)置了多元包容的上市條件，為未盈利企業(yè)、紅籌企業(yè)、特殊表決權(quán)企業(yè)都開辟了上市路徑。比如，科創(chuàng)板設(shè)置了五套上市標(biāo)準(zhǔn)，其中有四套都不要求企業(yè)盈利。所以，一批優(yōu)質(zhì)龍頭科技企業(yè)成功登陸了A股市場，起到了很好的示范作用。”4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

為發(fā)揮資本市場支持科技創(chuàng)新的關(guān)鍵樞紐作用，證監(jiān)會研究提出了一系列針對性強、可操作可落地的支持舉措。比如，在更好統(tǒng)籌發(fā)揮各板塊支持科技企業(yè)的功能方面。資本市場的各板塊是錯位發(fā)展、功能互補的，科創(chuàng)板繼續(xù)發(fā)揮“試驗田”的作用，堅持“硬科技”的定位；創(chuàng)業(yè)板圍繞“三創(chuàng)四新”，服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)；北交所支持專精特新“小巨人”企業(yè)，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地，共同覆蓋各類型和各個發(fā)展階段科技企業(yè)的融資需求。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

嚴(yán)伯進舉例說，繼續(xù)發(fā)揮好創(chuàng)新試點相關(guān)制度的功能，支持優(yōu)質(zhì)的紅籌科技企業(yè)回歸境內(nèi)上市；對突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技企業(yè)適用‘綠色通道’政策；提高輕資產(chǎn)科技型企業(yè)重組估值的包容度。在培育壯大長期資本、耐心資本方面，優(yōu)化私募股權(quán)基金退出相關(guān)的“反向掛鉤”的政策，支持私募股權(quán)二級市場基金（S基金）的發(fā)展，推動基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)試點轉(zhuǎn)常規(guī)，擴大基金向投資者實物分配股票試點，促進“募投管退”的良性循環(huán)。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

值得一提的是，為提升債券市場對科技創(chuàng)新支持的適配性，央行會同證監(jiān)會、科技部、金融監(jiān)管總局等部門建立了債券市場“科技板”，支持金融機構(gòu)、科技型企業(yè)、私募股權(quán)投資機構(gòu)等三類主體發(fā)行科技創(chuàng)新債券。朱鶴新在會上介紹，目前進展比較順利，現(xiàn)在已經(jīng)有100家左右的機構(gòu)在發(fā)行科技創(chuàng)新債券，發(fā)行規(guī)模超過了2500億元。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

他認(rèn)為，債券市場“科技板”實際上是解決股權(quán)結(jié)構(gòu)在“募投管退”當(dāng)中最前端的“募”的問題。股權(quán)投資機構(gòu)在支持科技創(chuàng)新，特別是促進創(chuàng)新資本形成方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。但股權(quán)投資機構(gòu)本身是輕資產(chǎn)的，長投資周期的，靠自身發(fā)債融資期限較短，且融資成本較高。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com

朱鶴新指出，通過“科技板”，可以為股權(quán)機構(gòu)解決期限短、融資成本高的問題。因此，債券市場“科技板”還將創(chuàng)設(shè)科技創(chuàng)新債券風(fēng)險分擔(dān)工具，共同分擔(dān)債券投資人的違約損失風(fēng)險，支持股權(quán)投資機構(gòu)發(fā)行低成本、長期限的科創(chuàng)債券。此外，為激勵創(chuàng)投行業(yè)提升服務(wù)能力，科技創(chuàng)新債券風(fēng)險分擔(dān)工具將重點支持排名靠前、投資經(jīng)驗豐富的頭部股權(quán)投資機構(gòu)發(fā)行債券。4rL即熱新聞——關(guān)注每天科技社會生活新變化gihot.com